Centro de Documentacion de Fundación MAPFRE - El Criterio del valor actualizado neto equivalente a condiciones de certeza para la valoración de inversiones

Notas: Sumario: El tratamiento del riesgo asociado a la previsión de los cash flows futuros generados por un proyecto de inversión constituye un problema importante a la hora de enjuiciar la validez de cualquier criterio de valoración. En lo que respecta a los tradicionales modelos de TDAR (Método de la Tasa de Descuento Asociado por Riesgo) y EC (Método de Equivalencia a la Certidumbre), el presente trabajo aboga por un modelo de TDAR en el que el ajuste por riesgo se realice en un solo período, para de esta forma facilitar la estimación de la tasa de ajuste apropiada para cada cash flow y, al mismo tiempo, propiciar la equivalencia de los resultados obtenidos por ambos modelos. Por otra parte, cuando es conocida la distribución de probabilidades de los cash flows, se propone el criterio del Valor Actualizado Neto Equivalente a Condiciones de Certeza [VAN (EC)], como un modelo adecuado no sólo para el tratamiento correcto del riesgo sino también para la toma en consideración de la actitud (de aversión, propensión o neutralidad) ante ese riesgo por parte de la empresa inversoraRegistros relacionados: En: Boletín de estudios económicos. - Bilbao. - nº 142, Abril 1991 ; p. 133-145Materia / lugar / evento: Análisis de inversiones Evaluación de proyectos Empresas Inversiones VAN TRI Gestión financiera Cash-flow Método de la Tasa de Descuento Asociado por Riesgo Método de Equivalencia a la Certidumbre Títulos secundarios: Título: Boletín de estudios económicos
Otras clasificaciones: 922.114