Bonos Contingentes Convertibles (CoCos) : valoración empírica de tres modelos de precios (I)

<?xml version="1.0" encoding="UTF-8"?><collection xmlns="http://www.loc.gov/MARC21/slim" xmlns:xsi="http://www.w3.org/2001/XMLSchema-instance" xsi:schemaLocation="http://www.loc.gov/MARC21/slim http://www.loc.gov/standards/marcxml/schema/MARC21slim.xsd">
  <record>
    <leader>00000cab a2200000   4500</leader>
    <controlfield tag="001">MAP20140031689</controlfield>
    <controlfield tag="003">MAP</controlfield>
    <controlfield tag="005">20140911143757.0</controlfield>
    <controlfield tag="008">140910e20140901esp|||p      |0|||b|spa d</controlfield>
    <datafield tag="040" ind1=" " ind2=" ">
      <subfield code="a">MAP</subfield>
      <subfield code="b">spa</subfield>
      <subfield code="d">MAP</subfield>
    </datafield>
    <datafield tag="084" ind1=" " ind2=" ">
      <subfield code="a">92</subfield>
    </datafield>
    <datafield tag="100" ind1="1" ind2=" ">
      <subfield code="0">MAPA20110014568</subfield>
      <subfield code="a">Wilkens, Sascha</subfield>
    </datafield>
    <datafield tag="245" ind1="1" ind2="0">
      <subfield code="a">Bonos Contingentes Convertibles (CoCos)</subfield>
      <subfield code="b">: valoración empírica de tres modelos de precios (I)</subfield>
      <subfield code="c">Sascha Wilkens, Nastja Bethke</subfield>
    </datafield>
    <datafield tag="520" ind1=" " ind2=" ">
      <subfield code="a">Este estudio (que presentamos en dos entregas) es el primero en evaluar empíricamente modelos de precios para los bonos contingentes convertibles (CoCos). Una serie de bancos han emitido recientemente una cantidad importante de estos instrumentos. El análisis que realizan los autores muestra que a pesar de que todos los enfoques analizados (un modelo estructural, un modelo de derivados de renta variable y un modelo de derivados de crédito) ajustan en gran medida los precios de mercado, estos presentan sesgos en los ratios de cobertura. El modelo de derivados de renta variable resulta el más práctico para la fijación de precios y la gestión del riesgo de este tipo de bonos</subfield>
    </datafield>
    <datafield tag="773" ind1="0" ind2=" ">
      <subfield code="w">MAP20077001892</subfield>
      <subfield code="t">Estrategia financiera : revista para la dirección financiera y administrativa</subfield>
      <subfield code="d">Madrid : Wolters Kluwer, 2004-</subfield>
      <subfield code="x">1130-8753</subfield>
      <subfield code="g">01/09/2014 Número 319 - septiembre 2014 </subfield>
    </datafield>
    <datafield tag="856" ind1=" " ind2=" ">
      <subfield code="y">MÁS INFORMACIÓN</subfield>
      <subfield code="u">mailto:centrodocumentacion@fundacionmapfre.org?subject=Consulta%20de%20una%20publicaci%C3%B3n%20&body=Necesito%20m%C3%A1s%20informaci%C3%B3n%20sobre%20este%20documento%3A%20%0A%0A%5Banote%20aqu%C3%AD%20el%20titulo%20completo%20del%20documento%20del%20que%20desea%20informaci%C3%B3n%20y%20nos%20pondremos%20en%20contacto%20con%20usted%5D%20%0A%0AGracias%20%0A</subfield>
    </datafield>
  </record>
</collection>