Centro de Documentación de Fundación MAPFRE - Cópula gausiana mejorada : incorporando el efecto "skew" de asimetría en la co-dependencia

MAP20120022676

Cópula gausiana mejorada : incorporando el efecto "skew" de asimetría en la co-dependencia / Alberto Elices, Jean-Pierre Fouque

Sumario: Los modelos de cópula Gausiana se utilizan a menudo en la industria financiera cuando se cotiza información de activos individuales, pero se sabe poco sobre su relación conjunta. Estos modelos pueden deducirse a partir de procesos estocásticos brownianos correlacionados con volatilidad y correlación determinista. Si se introduce volatilidad estocástica, pueden incluirse asimetría (skew) y colas gruesas (smile) en la co-dependencia, pero la solución deja de ser analítica. Alberto Elices y Jean-Pierre Fouque muestran cómo preservar soluciones analíticas mediante una cópula mejorada, deducida a partir de una expansión asintónica de dos procesos correlacionados con volatilidad estocástica, en torno al caso de la cópula Gausiana

En: Risk España. - London : Incisive Media, 2008. - 01/05/2012 Año 2012 - Primavera , p. 42-48

1. Métodos de evaluación . 2. Activos financieros . 3. Modelización mediante cópulas . 4. Productos financieros . 5. Matemática financiera . 6. Procesos estocásticos .