Implicaciones teóricas y optimización del binomio rentabilidad-riesgo por ALM
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<dc:creator>Lorente Eguilior, Pablo</dc:creator>
<dc:creator>Rodríguez-Pardo del Castillo, José Miguel</dc:creator>
<dc:creator>Simón del Potro, Jesús Ramón</dc:creator>
<dc:creator>Universidad Carlos III de Madrid</dc:creator>
<dc:date>2019</dc:date>
<dc:description xml:lang="es">Trabajo Fin de Master del Master en Ciencias Actuariales y Financieras de la Escuela de Postgrado de la Universidad Carlos III de Madrid. Tutores: José Miguel Rodríguez-Pardo del Castillo y Jesús Ramón Simón del Potro. Curso 2018-2019</dc:description>
<dc:description xml:lang="es">Sumario: El objetivo de esta tesis es la de resumir las distintas implicaciones de la gestión de inversiones en una compañía aseguradora ligada a carteras del ramo vida-ahorro, conocido comúnmente como ALM (Asset and Liability Management). Se explican los distintos riesgos a los que se exponen estos productos y las técnicas de las que dispone la aseguradora a la hora de inmunizarse frente a ellos. Además, se exponen los efectos de esta gestión en distintos ámbitos: control de riesgos (estructural, crédito y de tipo de interés), consumo de capital (SCR) bajo regulación de Solvencia II, diversificación de las inversiones (Asset Allocation), reporting contable (IFRS). Una vez expuestas las implicaciones teóricas, se desarrolla una herramienta de optimización basada en programación lineal, con el fin de encontrar la cartera óptima dentro de nuestra base de activos de renta fija disponibles, dado un riesgo, duración y selección de activos objetivo, maximizando el rendimiento obtenido por la cartera. Con el fin de que cada usuario de esta herramienta se sitúe en el punto óptimo entre rentabilidad y apetito al riesgo deseado, se expone la distribución de pérdidas esperada de la cartera óptima a través del desarrollo de un modelo de crédito basado en Cadenas de Markov. Este modelo echa mano de la simulación estocástica para así obtener los posibles estados futuros de nuestra cartera hasta vencimiento, obteniendo la distribución de probabilidad de las pérdidas esperadas por impagos o "defaults "</dc:description>
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<dc:identifier>https://documentacion.fundacionmapfre.org/documentacion/publico/es/bib/168967.do</dc:identifier>
<dc:language>spa</dc:language>
<dc:publisher>Universidad Carlos III de Madrid</dc:publisher>
<dc:rights xml:lang="es">InC - http://rightsstatements.org/vocab/InC/1.0/</dc:rights>
<dc:subject xml:lang="es">Empresas de seguros</dc:subject>
<dc:subject xml:lang="es">Gestión de carteras</dc:subject>
<dc:subject xml:lang="es">Inversiones</dc:subject>
<dc:subject xml:lang="es">Productos de seguros</dc:subject>
<dc:subject xml:lang="es">Seguro de vida ahorro</dc:subject>
<dc:subject xml:lang="es">Análisis de riesgos</dc:subject>
<dc:subject xml:lang="es">Control de riesgos</dc:subject>
<dc:subject xml:lang="es">Solvencia II</dc:subject>
<dc:subject xml:lang="es">Programación lineal</dc:subject>
<dc:subject xml:lang="es">Rentabilidad</dc:subject>
<dc:subject xml:lang="es">Apetito de riesgo</dc:subject>
<dc:subject xml:lang="es">Modelo de Markov</dc:subject>
<dc:subject xml:lang="es">Procesos estocásticos</dc:subject>
<dc:type xml:lang="es">Libros</dc:type>
<dc:title xml:lang="es">Implicaciones teóricas y optimización del binomio rentabilidad-riesgo por ALM
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<dc:relation xml:lang="es">Trabajos Fin de Master</dc:relation>
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