Centro de Documentación de Fundación MAPFRE - Nuevas oportunidades de diversificación de riesgos : valoración y cobertura de derivados de volatilidad

Notas: Este trabajo consiguió el premio a la mejor ponencia presentada en la Tercera Reunión de Investigación en Seguros y Gestión del Riesgo (RIESGO 2009), celebrada en Madrid los días 18 y 19 de junioSumario: Los derivados de varianza y volatilidad se están convirtiendo en activos por los que hay un interés creciente en los mercados de capitales. Son instrumentos muy atractivos a la hora de diversificar carteras. Estos instrumentos nos permiten nuevas oportunidades de diversificación de riesgos y, como señala la experiencia empírica, proporcionan coberturas muy adecuadas cuando nos enfrentamos a situaciones de inestabilidad en los mercados. Además, muchos hedge funds, y otros inversores amantes del riesgo, venden regularmente estos productos debido a su elevada prima de riesgo. Hay dos tipos de enfoques que se pueden utilizar para valorar y cubrir derivados de volatilidad. El primero hace uso de un modelo dinámico de volatilidad estocástica, por ejemplo el modelo de Heston, y el segundo utiliza carteras de réplica compuestas por infinitas opciones. Este artículo trata con este tipo de réplicas y proporciona aproximaciones óptimas compuestas únicamente porun número finito de opciones, proporcionando una horquilla de precios alternativa para el derivado de volatilidad, así como una estrategia de cobertura dinámicaRegistros relacionados: En: Revista Gerencia de Riesgos y Seguros. - Madrid : Fundación MAPFRE Estudios, 1983-2014. - 01/06/2009 Número 104 - 2 2009, p. 24-35Materia / lugar / evento: Matemática del seguro Productos financieros Gerencia de riesgos Derivados de volatilidad Instrumentos financieros Diversificación de los riesgos Modelo estocástico Otros autores: FUNDACIÓN MAPFRE. Instituto de Ciencias del Seguro
Outras classificações: 6

Direitos: In Copyright (InC)

‌ Ver detalhe do número