El Ajuste por falta de liquidez en la valoración de acciones

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      <subfield code="a">El Ajuste por falta de liquidez en la valoración de acciones</subfield>
      <subfield code="c">Oriol Amat y Pilar Lloret</subfield>
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      <subfield code="a">El artículo analiza el ajuste por falta de liquidez en la valoración de acciones y participaciones en sociedades no cotizadas, destacando su relevancia económica y financiera. Se estudian los fundamentos teóricos de la iliquidez, su relación con el riesgo y las distintas vías de incorporación en la valoración, ya sea mediante descuentos explícitos o primas en el coste de capital. El trabajo revisa los principales métodos empíricos utilizados en la práctica profesional y los rangos de descuento observados en estudios y jurisprudencia. Asimismo, se examinan los factores que influyen en la magnitud del ajuste y se presenta un caso práctico aplicado a una pyme. El artículo concluye subrayando la necesidad de aplicar estos ajustes con criterio profesional y evitando duplicidades metodológicas</subfield>
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      <subfield code="g">13/04/2026 Número 95 - abril 2026 , 10 p.</subfield>
      <subfield code="t">Técnica contable y financiera</subfield>
      <subfield code="d">Madrid  : Wolters Kluwer, 2017-</subfield>
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